41 12345
發新話題
打印

以小博大

以小博大

此為小弟以太極期權心法其中一式,"小注博大贏"之實踐心得分享.
經統計本年期指過往結算數據,統計如下 :
(期指結算當日開市價  -  前一日的收市價)
29/1 -43
26/2 +10
30/3 +17
29/4 +55
28/5 +324
29/6 -25
29/7 +26
30/8 +311
29/9 +121

以上結果,各位師兄不知有無看出什麼 ?
結算前日用1萬買入等價期指期權.
今年9次結算,都是輸粒糖,贏間廠.

大道至簡,貴在實踐與信念.

就只有一招,LONG CALL 一年用12次,即是一年有12次賺錢的機會.
切記就只買CALL,我太太串我,點可能咁好彩,個個月都開大,
但我的想法剛好相反,也不可能每次都開細,小弟不奢求能連過5關,但中一次,夠你輸好多次,一年期指也就結算12次.
何況輸極都只是1萬,值博率真的非常之高 !!!
(膽小,懷疑或資金有限者,建議先以一張開始,結算前一日,等價期權的期權金已跌到30~50點而已,即是3千已有交易)

小弟昨日收市前5分鐘,於尾市22100左右,LC222 @60
今日於11點幾,於190點沽出平倉. (今日最高213點)
獲利率 : 316%

另外千萬不要亂轉招,今月買升,下月又買跌.(否則輸錢,唔關我事 )

根據經驗,股市下半年表現都比上半年好,希望這招能幫助大家都賺到錢.

最後再一次深深感謝MT'r !

[ 本帖最後由 ericshao 於 2010-9-30 00:41 編輯 ]

TOP

Thanks your sharing

TOP

回復 1# ericshao 的帖子

多謝c-hing無私分享, really thank you..

TOP

非常感激 ericshao 師兄的分享。

TOP

TOP

TOP

如果每月做左右逢源就緊加不用估,不過本就大了

TOP

Dear wade師兄,
左右逢源也就是買2邊.除需要投入較多資金之外,亦需有大升或大跌配合.
根據過往期指結算表現,有發生過,但次數不多,值博率不高.
另買2邊,結算時,贏錢的一邊要如何止賺,另一邊要如合止蝕平倉離場或要彩雲追月反敗為勝,
除需要些技巧之外還要有很好的心理質數,即"情緒控制"
(買得越大,"心態"比操作技巧更為重要)

只得一招LC的好處是"單純",高階的玩法就留給高手去玩.
我們學期權,無非是想贏錢,不需要把自己搞得緊張兮兮,坐立難安,手忙腳亂.

套一句小弟學氣功的心得: 最簡單的方法,就是最好的功法.

TOP

值博率 :
(原載於明報財經網)
計算一項投資「值搏」與否,有四項原則可作參考:

1.          估計最壞情況(worst-case scenario)一旦發生時,最大的損失如何?
2.          最好情況(blue sky scenario) 一旦發生時,最大的回報如何?
3.          能買多大?
4.          估計發生的機會率?

本星期先說點一。用值搏率思考,首要任務,是想像出最壞的情況(worst-case scenario)。
一項投資,如果全無吸引之處,根本不會有人入場。
但只看好的一面,一旦形勢逆轉,不贏反輸,財務上、心理上的損傷,個人是否能夠承受?

貪勝不知輸,是散戶最共有的通病。每次看財經phone-in節目,觀眾必定劈頭問主持人,「請問這隻股票上望幾多」?
其實,善於衡量值博率的投機者,應該先想想「下望幾多」?

這是一般人最易忽略的重點。就像有人引你玩俄羅斯輪盤,一顆子彈,5/6機會無事,死不了就獎一千萬。
有83%機會贏,回報極豐厚,但你是否能承受最壞情況:一槍了斷?如果不行,這場博奕,就不值搏。

索羅斯以炒聞名天下,多數人的印象中,他的操作手法風險極高。
這絕對是誤會,索羅斯的風格,是敢於冒險,但永遠知所進退。
任何一個交易,就算虧損,都不會一鋪清袋。只要資本主力突圍,後續的操作,就不受影響;
只要存活下來,自有機會東山再起。
當年87股災,索羅斯沽日本,長歐美股市,理由是日本股市的估值不合理高。
誰知歐美崩提,日本反而絲毫無損,索羅斯在黑色星期一前,毅然在場外將歐美倉位,壯士斷臂。
輸失慘重,但索羅斯無怨無悔,原因是他承受不到當時假如金融體系崩潰一旦出現時,自己的基金或會破產,寧願斬倉保命求「必生」。

近日投資普羅大眾的問題,多圍繞於買不買樓? 房地產的值搏率,因人而異。
同一單位,承擔能力不同,值搏率也不相同。買樓之前,先問問自己,如果連環加息十數回合,是否抵受得了?
原本打算以租養價,如意算盤打不響,要貼錢供樓,能否承擔?如加兩釐息就有問題,對於閣下,就很不值博了。

股票亦然。未慮勝,先慮敗,入市前,先想想,如果每季一回的「絕世天劫」重臨,手中長線持股,大瀉幾成,能承受嗎?
正如地產梟雄Donald Trump的名言:  Protect the downside, the upside will take care of itself.

甚麼一注獨贏買XX,其實9成9是廢話。如一敗永無翻身,不是值博,而是賭博。

TOP

再談值博率II
(原載於明報財經網)

續談值搏率。上期講過,計算一項投資「值搏」與否,有四項原則可作參考:

1.     估計最壞情況(worst-case scenario)一旦發生時,最大損失為何?
2.     最好情況(blue-sky scenario)一旦發生時,最大的回報為何?
3.     能買多大?
4.     估計發生的機會率。

本周談談第二點。評估最壞情況,可以删除風險過大,一己無法承受的機會。
但這只是第一步,作為出擊理由,未夠充份。下一步驟,是了解最好情況下的最大回報,是否吸引?
如果難度高過打劫差館,回報卻是「丁咁多」,那就要三思而後行。

有時候,交易員會高估回報率。有些股份的估值、息率,以至股價表現,都相對穩定。
這類股份的最大回報,可以估值上限,或股價區間頂部作指標。
除非公司業務上有新突破,如果由現價升至該水平,長線持有的水位有限,不妨袖手旁觀,莫在市旺時,被整體大市的貪婪氣氛所影響。

當然,用往績設定目標價,大前提是基本因素沒大改變。
像宏利(0945)般由賺轉蝕,狀況轉差的公司,實屬不宜,寧願等基本因素改變後,才重新考慮。

另一方面,經驗淺的交易員,會忽略出擊工具的選擇,也會直接影響一項交易的最大回報。
以本年4/7為例,恒指在下破20,000大關後而復得的一役:跌穿20,000點重大支持造淡,下望不可能是19,800,
合理目標應為19,000-19,400,回報大約是六百至一千點。
以認沽期權出手,潛在的回報應會更高: 怒破大位,市場恐懼應會有增無減,隨時除了中方向外,引伸波幅亦有頗大機會,跟隨大升。
此外,破大位追沽,不成功便成仁,市場極端超賣,被反挾的話,輸500-1,000點,也是閒過立秋。
同樣用一千點注碼來搏,用期權出擊,可以買到數張期權金兩、三百點、行使價在19000-19400的價外put,
如大市一洩如注,回報定必用期指出擊為高。

或問:期權有辣有唔辣,如果曠日持久,不輸方向,都輸時間值,豈不是得不償失,尚言值搏?
這是對風險、波動的重大誤解。在穿20,000時造淡,主要原因,是認為該處是重要水平(或稱重大支持、心理關口)。
一旦突破,只有兩種下場:一則順勢大瀉;一則急速反彈,反覆牛皮的機會最低。
而且,事發時是月頭,即月期權的時間值消耗較慢,就算三日強攻不成,所失時間值,亦是相當有限。

用期權出擊,更妙的是注碼在入市時,已經限定。就算是極無紀律的交易員,死唔認錯,死唔斷氣、苦苦痴纏下去,也不會輸突。
不像沽期指而又不守紀律,捱到21,800才投降,要輸足1,800點。

高估最大的回報,便會高估值博率。而高值博率的項目,多是大部份市場參與者,同時地低估回報率。
回報尚可,而看錯時的最壞結果,也能夠接受,跟著便是買多少的問題。

TOP

 41 12345
發新話題