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原帖由 紅瑪瑙馬 於 2009-12-30 17:54 發表 
chc499 hng, 你好,
我有關於股票期權的問題想請教你, 希望你給予意見指正呢!
1) 假如我想去short長實以收取premium時, 現價100以下時, 我應該去short 100或是95會比較好呢?
2) 當長實在95-97之間徘徊時, 100put應該比95put的期權金高一些, 對嗎? 所以去short 100put是否正確呢?
我的思維還停留在以short是認為該股票不會低於該行使價格, 所以以該價格以下去short, 收期權金就會較為安全, 萬一被行使, 就準備現金去接貨, 這是我所認知的。
不過, 我見有一例子是當長實於95-97之間時, 去short 100 put (因他認為不會再低於95或以下)收取高期權金, 待正股升接近100以下時就平倉, 這個方法對嗎? short 95 put和short 100除收期權金不一樣之外, 還有那些不同呢?
謝謝!.
Dear 紅瑪瑙馬:
1.) 我會想
收權金,或想接貨去解釋 Short $100 or Short $95。Short$100是大機會接貨(除非你睇到單邊升過$100), Short$95接貨機會細些。地產股今年生意好,明年多數升....你有能力守就short乜也冇所謂
2) $100Put是入價權(in the money)以收市正股計$98.1, $100Put是$3.51=($1.9內在值, $1.61時間值), 但$95Put只有時間植$1.29。Short $100Put就代表賺多d,風險也高些。但在一個Range, eg $96.49以上, 一月結時, $100,95的時間值也是非常接近0的。問題是$95縮得快,但$100縮得慢。如估到正股升, Short $100當然可以啦。可以paper trade,寫低以上2格,留意下期權金變化呢。
