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小 發表於 2011-11-2 10:33 只看該作者
引用:原帖由 get 於 2011-11-1 21:11 發表 
請教平倉一事各位c兄:
本人有lc/lp20000各--張,問題系1.今天想平lp,見差價很大, 也很難成交。有時連LONG PUT都冇出價。
2. 如果SP20200, 更難成交到合理價, 有時連LP都冇出價。
3. 如果開倉SP198*2, lp 196*1, 又是否可行?
4. 如果揸一張期指, 雖可鎖住利潤, 但未做過, 不知整個組合效果如何? 最大風險又是多少點? 如何計算?
如果明天繼續趺, lp更加價內可能更難平倉。
如果明天升, 又會見財化水。
請教各位c兄 有何高見? 如何平倉更為有利?
多謝各位指教。 引用:原帖由 OK~ 於 2011-11-2 10:28 發表
Get你好!
1.) 即月200P的差價大, 閣下可待大市反覆上落時再先問價, 若已有相當利潤, 而又覺大市短線見底, 問價後再以庄家提供價的中位數平(e.g. A1240 B1290, 其中位數便是1265點)
2.) 因為202P較200P深入價內, 出價或做Long/Short的人較少, 差價自然較大; 解決方法同上, 先問價, 再在庄家提供價的中位數擺盤
3,) 196P、198P & 200P現在的Delta分別為0.579、0.6304 & 0.672, 如做LP196 & LP200, 以SP198 x 2對沖, 其Delta分別是0.579 + 0.672(LP196+LP200) 0.6304+0.6304(SP198 x 2)
LP的Delta約1.251, 而SP的Delta約1.2608, 對沖值相約下是可行的
4.) 由於閣下是LP, 是有時間值損耗的風險, 加上200P的對沖值只是0.672, 即1張200P只可對沖0.672張期指; 如果Long期指只用200P套戥, 時間值損耗加上200P未能完全對沖期指下, 若大市再跌, LP200未必能完全對沖期指, 單在時間值損耗的大前題下, 一般不會以期指跟LP/LC對沖, 而是跟SC/SP對沖 
別人貪婪時我恐慌，別人恐慌時我貪婪
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