Jinpa

AI兄：看大戶倉作邏輯推論，不涉及課程細節，可以在此版繼續研究。
其實單看一兩張合約的未平倉合約多少及其變動，所作出的推論很容易以偏蓋全，小弟在早兩個月的一帖已提及，莊家的in house打手一天裏主要的工作是不停的作對沖動作，他們著眼的是用一個叫SPAM file計算出來spreadsheet試算表，最理想的情況是整體delta是0，所以大戶從來不會在一兩個sigma的變動受到影響 -- 就算在結算時升穿一些大call倉或大put倉亦然，因為在結算前數天必定作了相關對沖安排。

所以週五的假想是基於「如果個市咁走，就對該兩張合約持短倉者最有利」這種逆思考，推想是春江鴨對大市的先知先覺的理論，可謂極不可靠。

至於AI兄所舉之倉位，看來全屬calendar spreads，短倉部份最惡劣的downside risk負面風險已作全面對沖，用此策略者多為只求賺取時間值之期手。原理簡明，但入市選倉位選時機，平倉紀律又如何優化回報，則很有學問，非小弟體證的範圍了。

[ 本帖最後由 Jinpa 於 2011-4-18 09:48 編輯 ]

Surfer58

引用:

原帖由 Jinpa 於 2011-4-18 09:46 發表
AI兄：看大戶倉作邏輯推論，不涉及課程細節，可以在此版繼續研究。
其實單看一兩張合約的未平倉合約多少及其變動，所作出的推論很容易以偏蓋全，小弟在早兩個月的一帖已提及，莊家的in house打手一天裏主要的工作是不停的作對沖 ...

thanks for sharing

AI2010

Jinpa Hing, good morning and thank you

vincentchong

a good long leg

vincentchong

引用:

原帖由 KM88 於 2011-4-18 09:32 發表
23902 KU
23798 JA

Jinpa

Ken兄，正因如此，所以小弟二月起先行放下了對牛熊証街貨變動的追蹤。
小弟認為數據是死的，人是生的；版友中臥虎藏龍，數據對不同朋友相信會有不一樣的用途。

就過往一季開始整理期指期權數據以來，小弟有以下的淺見：

一、 十大未平倉合約可點出即月的防火牆是否明確，在那個位，首先對收息盤有指導作用，其次是幫助在T3開始時作兀鷹/蝴蝶策略四/三隻腳的價位選擇有所參考。

二、 未平倉合約每天變動數據則更多方面了，試舉兩點：

         a.  約大戶作任何遠期(多為半年度、季度)之FOTM部署，好息者便可於第二天一目了然，按自己的風險回報要求挑選適合自己的FOTM短倉位了。

         b.  T3-T1期間大戶是否對新月份的上下限有初步看法，有助連環扣可及早定位開倉。

總的來說，每天貼上，稍經整理的公開數據，對不同的策略性/收息盤安排有不同程度/性質的參考作用。至於即市對決，熟練巧用聖典訊號，尖咀出入平安系統，還有較新發展的"喪鐘"狙擊技巧，不是已很完備嗎？

mw2011

thank you ......

OK~

引用:

原帖由 OK~ 於 2011-4-14 13:54 發表
期指下午反彈高見24072點回落..

**** 本內容被作者隱藏 *****

引用:

原帖由 OK~ 於 2011-4-15 11:48 發表
小弟暫看大大仙期指TST西目標 & 下跌力量擴張目標約23720-23730水平, 如能見大成交下破, 期指將下試23615-23625水平..

各位午安!

大仙今早見#2D3, 期指下試大大仙期指TST西目標 & 下跌力量擴張目標約23720-23730水平, 低見23766點作強力反彈, 高見24158點回落..

大仙雖現行#2X, 而#1見CLM準確拗上、亦見TST西, 但仍需留意能否再行#2X3, 如見#2X3再等DCC出現, 待DCC完成再SOP..

Jinpa

引用:

原帖由 Jinpa 於 2011-4-18 09:46 發表
...莊家的in house打手一天裏主要的工作是不停的作對沖動作，他們著眼的是用一個叫SPAM file計算出來spreadsheet試算表 ...

三流"打手"故，正確應為SPAN file。大家的期指期權倉整合的按金要求也是以這個檔案演算出的，每天這個檔案會更新，所以就算倉位沒有變更，第二個工作天早上開機很多時會發現按金要求有變便基於此了。

wil

好似係 DCC 中........等等等 向個落