期指每天既上落, 係會影響你個組合既計算 delta 值, 如你個組合既計算 delta 值增加, 從 0 增加至 0.2, 即是你的 sc 組合正在被夾中, 呢個時候你要相對做d 對沖來減少風險, 令 delta 值再次成為 0, 方法是 sp 而 delta = -0.2 或買細期 1 張令 delta 成為 0
以上例子用大權 delta 計算, 1 張 大期 delta = 1, 即 1 張細期 delta = 0.2
相反如你個組合既計算 delta 值增加, 從 0 增加至 -0.2, 即是你的 sp 組合正在被夾中, 呢個時候你要相對做d 對沖來減少風險, 令 delta 值再次成為 0, 方法是 sc 而 delta = 0.2 或沽細期 1 張令 delta 成為 0
[ 本帖最後由 ourstation 於 2012-1-31 17:12 編輯 ]